继LPR（贷款市场报价利率）年内第三次下调已经过去了近一个月，不少购房者在下调后的第一个房贷还款日发现，最近一个月的房贷月供与LPR下调前别无二致。在还款人的普遍认知中，房贷利率的变动会影响借款利息的多少，一般情况下房贷利率下调，利息也会相应减少，每月的还款金额也会随之变动。那为什么会出现房贷利率下调，月供却没有发生变化的情况呢？原因主要有以下三种。

房贷非纯商业贷款

房贷类型通常有纯商业贷款、公积金贷款以及组合贷款（公积金+商贷）。其中LPR的调整主要针对的是纯商业贷款，纯商业贷款利率按LPR利率进行浮动，月供发生改变仅限于纯商业贷款或组合贷款中的纯商业贷款部分。公积金贷款利率按照央行规定的基准利率来执行，并不受LPR调整影响，也就是说如果你买房用的是公积金贷款，则月供不受LPR调整影响。因此通过公积金贷款购房的，月供并不会因为LPR的调整有所增减。

纯商业贷款不按LPR定价

除了公积金贷款不按LPR定价外，纯商业贷款也并非均按LPR定价。部分还款人选择按固定利率定价，或者是存量房贷没有转为LPR定价而选择按基准利率定价，这类房贷利率同样不会随LPR的调整而变动，月供同样不会受到影响。对自家房贷定价方式有疑问的购房者，可向贷款银行咨询，明确房贷利率及月供是否受LPR调整影响。

房贷未到重定价日

确认自己的贷款为纯商业贷款并且按LPR定价后，还款人还需明白，房贷利率虽然受LPR调整影响，但并不是每月的LPR变动都会引起房贷利率的变动，因为有重定价日、重定价周期需要参考。房贷利率是在重定价日按上个月同期LPR进行定价，并且在同一周期内，新定价后的利率一年内不变。比如还款人A于今年7月办理了纯商业贷款，期限为30年，当时5年期以上LPR为4.45%，加点值为0.45%，则房贷利率为两者之和，即4.9%。重定价日为每年的1月1日，那么尽管在8月22日5年期以上LPR下调至4.3%，但房贷利率在2023年1月1日之前还是按照4.9%而非4.75%执行。其间房贷利率没有发生变化，月供自然也就不会有所减少。（通讯员 罗钰明）