值得注意的是，本次为非对称降息，5年期以上LPR下调25个基点，为2019年换锚以来最大降幅，房贷利率进一步接近历史最低水平。

中指研究院市场研究总监陈文静告诉记者：“非对称降息体现了央行对于房地产行业的呵护，加大楼市托底力度，释放更加积极信号有利于稳定行业信心，促进投资和住房消费，进一步促进房地产市场平稳健康发展。”

谁能降？谁不能降？

本次LPR下调后，当前购买首套和二套房房贷利率下限分别降至3.75%（5年期以上LPR-20个基点）、4.15%（5年期以上LPR+20个基点），进一步接近历史最低点，部分城市房贷利率已降至历史最低水平，仅个别地区首套房贷利率高于4%（本次调整后北京城六区首套房贷利率为4.05%）。

以北京为例，根据2023年12月14日发布的个人住房贷款政策，城六区首套、二套房利率下限分别为不低于相应期限LPR+10BP（基点）、LPR+60BP；非城六区首套、二套房利率下限分别为不低于相应期限LPR、LPR+55BP。

此次LPR下调后，购买北京城六区内的首套住房贷款利率由4.3%降至4.05%，购买城六区外首套住房贷款利率则由4.2%降至3.95%。如果是二套住房，购买城六区内的住房贷款利率则由4.8%降至4.55%，购买城六区外住房利率则由4.75%降至4.5%。

假设以首套房100万贷款余额、等额本息房贷、30年期贷款期限为例，在利率调整前，首套个人住房LPR为4.2%，月供为4890.17元；此次利率调整后，5年期以上LPR为3.95%，月供额为4745.37元，据此计算月供减少约145元，合计30年本息累计减少还贷5.2万元左右。

当然，如果是新购房者，可以立即享受降息利好。而存量购房者，可能等到2025年月供金额才会发生变化。

有不少购房者表示：“转成LPR后，房贷一年调整一次，1月份我的刚刚调整完，想享受到这次降息的利好，还要等10个月。”

据了解，月供发生变化的节点，与购房者和银行签订的贷款合同中的重定价日有关，新的利率会在重定价日生效。大部分银行与购房者约定的重定价日为每年的1月1日，假设购房者的贷款合同是这样约定的，那么要到明年1月1日才执行新利率。还有少部分购房者重定价日为贷款发放日的对应日，例如贷款是3月1日发放的，那购房者3月1日起即可享受新的利率。

另外，此前放弃转为LPR，选择固定利率的购房者，房贷利率和LPR调整无关，月供金额也不会因LPR调整而发生变化。

房贷利率或将持续下行

2024年以来，房地产行业供需两端政策持续落地，金融领域的政策利好不断释放。

2024年年初，央行下调了再贷款、再贴现利率，降准0.5个百分点，释放了约1万亿元中长期低成本资金，同时，去年年底主要银行也下调了中长期存款利率。陈文静表示，这些举措有效降低了银行的中长期负债成本，一定程度也助推了LPR下行。

针对本次LPR出现大幅下调，广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，这是一次性把优惠释放到位，将产生明显的降成本效应，促进居民贷款买房。

李宇嘉称：“一方面在于楼市需求端基本面依旧疲弱，居民加杠杆购房的预期较低；另一方面，开年大幅度、一次性下调，一次性到位，避免产生“利率还会下调，再等等买房和贷款”的市场预期，导致购买力观望。”

基于此，李宇嘉还告诉记者：“一次性降到位以后，后续降低LPR的可能性不大，但房贷款利率将会持续下行。”他提到，2024年1月，百城首套主流房贷利率平均为3.84%，二套主流房贷利率平均为4.41%。考虑到去年按揭利率降幅不算大，今年首二套房贷款今年至少有30个基点左右的降幅。